Thursday 28 December 2017

Strategie leaps trading


Dlaczego nie kupuję strategii LEAPS. Strategia kupowania LEAPS w formie długich połączeń może wydawać się atrakcyjnym wyborem dla potwierdzonego Inwestora Długoterminowego, takiego jak ja, korzystając z opcji, aby nie handlować, ale symulować i wzmacniać skuteczne inwestycje w wartości. Niektóre tło. Po tym wszystkim, Papiery wartościowe LEAPS Długoterminowe papiery wartościowe zabezpieczające przed dumpingiem pozwalają kontrolować bloki 100 udziałów za ułamek kosztów ich zakupu. A ponieważ nie wygaśnie od 9 miesięcy do 2 1 2 lat, masz mnóstwo czasu na akcje, a tym samym LEAP, aby poruszać się wyżej. Jeśli delta jest wystarczająco wysoka, umożliwiając połączenie LEAP, aby ściśle dopasować dolara do ruchów dolara w górę w akcje bazowe, uzyskuje się znacznie wyższe stopy zwrotu z pierwotnej inwestycji niż rzeczywiste akcjonariusze. Wiele zależy od ceny strajku wybranej przy zakupie LEAPS, oczywiście głębiej jest to w pieniądzu ITM, tym wyższa cena płacisz za wewnętrzną wartość LEAP, ale mniej z góry premium płacisz za większą ochronę i otrzymasz większą ochronę od spadków na akcje bazowe. Na przykład, jeśli akcje mają 20 udziałów i zdecydowaliście się kupić LEAPS z 10 cenami strajkującymi w stosunku do osób z 15 stawkami, akcje miałyby spadek dwukrotnie - do 10 udziałów - wymazanie całej swojej wewnętrznej wartości. Podobnie jak w przypadku zwykłych opcji połączeń, historyczna i domniemana zmienność odgrywa znaczącą rolę. Tak, zanika dzienny czas theta jest mniejszy w przypadku opcji dalej w czasie, ale znaczna część indywidualnej opcji LEAPS zależy od jego niedawnej i oczekiwanej zmienności. Im wyższa jest zmienna implikowana, tym więcej będziesz płacić za zakup LEAPS To także jeden z powodów, dla których spread z ofertą na zapytania może być tak szeroki oczekiwana zmienność czegoś nie dłużej niż 2 1 2 lata jest bardziej crapshoot niż nauka. Z perspektywy ryzyka-nagrody, a w zależności od indywidualnych zasobów, oczywiście, po prostu kupując w LEAP pieniądze w firmie jakości z niedowartościowanym udziałem cena jest prawdopodobnie bezsenność. A ja oprzeć się. Odwołuje się do strategii LEAPS Kup. Zaufaj mi, że to niezwykle ryzykowne lub lekkomyślne kupowanie LEAPS Ale, dostosowując się do własnej osobowości i psychologii, istnieją jednak trzy podstawowe wady że widzę prostą, długą strategię LEAPS. Niezależnie od tego, jak głęboko w pieniądzach, które kupujesz, gdy kupujesz LEAPS, nadal kupujesz premię za czas. Nienawidzę zakupu po stronie premii. Dla niektórych jest to nic wielkiego, małe cena, którą musisz zapłacić, aby wykorzystać swoje inwestycyjne dolary i kontrolować więcej udziałów za mniej pieniędzy. Ale dla mnie to sa kara Podstawowy skład MUSI się zwiększyć o kwotę premii za czas, aby przynajmniej się złamać Tak, ty Teoretycznie można dokonać zabicia, jeśli czas porusza się ostrożnie, ale jeśli czas kończy się, gdzie się zaczęło, nie tylko zmarnowymy do roku lub dwóch lat życia, to również straciłeś pieniądze. ciężki, nawet na duże, ciekłe zapasy Jest to dwukrotnie im daleko cena strajku wynika z bieżącej ceny akcji, a im dłuższa opcja jest dostępna, tym szersza jest spread, który zostanie tylko częściowo zrekompensowany, ponieważ data wygaśnięcia zbliża się do zakupu LEAPS jako strategia inwestycyjna jest z natury długoterminowym podejściem, ale nadal możesz mieć uzasadnione powody, aby opuścić pozycję przed upływem terminu. Co jeśli Twoja ocena firmy i jej perspektywy ulegną zmianie Co jeśli nie uznasz już za odpowiednią inwestycję Lub, załóżmy, stan rzeczywiście robi się dobrze Dobrze, w rzeczywistości Załóżmy, że porusza się znacznie wyżej i zaczynasz odczuwać, że stado może być zawyżone W obu przypadkach, jeśli sprzedajesz dużo czasu na LEAP, a zwłaszcza, jeśli cena strajku jest nadal znacząco odbiegają od obecnej ceny akcji, będziesz musiał zostawić duży, soczysty napiwek dla producentów rynku w drodze na zewnątrz. LEAPS cierpi również na to, co nazywam efekt odwrotności lotności wielu technicznych przedsiębiorców VIX jako krótkoterminowy wskaźnik kontrargumentowy. VIX jest wskaźnikiem śledzącym ogólną zmienność na rynku Ponieważ spadki na rynku mają tendencję do szybszego i gwałtowniejszego niż powolny i stały marsz związany z rynkiem byków, rynkiem dna, a przynajmniej krótkim długie rynkowe dna, często odpowiadają skokowi w odczycie VIXa. Podobnie, krótkoterminowa stopa rynkowa niemal zawsze będzie związana z odczytywaniem VIX na najniższym końcu historycznego zasięgu. Podobna dynamiczność występuje w przypadku LEAPS W że najlepszym momentem do zakupu LEAP jest to, że podstawowe zabezpieczenie już spadło w znacznej mierze w cenie. Jeśli jednak czas ten spadł w znacznym stopniu, jego prawdopodobna zmienność najprawdopodobniej wzrosła W rezultacie opcja jest droższy w zakupie. Natomiast jeśli opcja LEAP jest względnie tania w zakupie, to jest tanie, ponieważ jej domniemana zmienność jest niska, może wskazywać, że akcje bazowe są bliżej górnej niż dolnej. W końcu nie kupuję LEAPS, ponieważ połączenia LEAP są ciągle długie, a długie wywołania są podstępną walką. aby zarobić pieniądze, musi również iść do ciebie, aby złamać nawet. Tak, ze względu na dłuższe wygaśnięcia, opcje LEAP są znacznie znacznie mądrzejsze zakupy niż porównywalne opcje w perspektywie krótkoterminowej. Ale nadal stwierdzam, że opcje LEAP mają wystarczające wady samoczynnie trzymaj mnie z kiedykolwiek chcąc kupić dowolną część prostego, kupić i przytrzymać zakup dźwigni. To nie znaczy, że nie ma miejsca dla opcji LEAP w przedsiębiorstwie lub portfelu inwestora To po prostu LEAPS wydają się dużo lepsze nadające się jako składniki transakcji lub stanowisk nieco bardziej skomplikowane niż zwykła strategia kupna i sprzedaży. Dodatkowo dwie szczegółowe strategie Leveraged Investing, które szczegółowo opisuję w dokumencie Podstawowy Leveraged Investing Guide, opierają się na LEAPS. Return from Dlaczego nie kupuję LEAPS na Stock Opti ons Analysis and Articles. All Informacje o LEAPS. LEAPS lub Papierach Dłużnych Długoterminowych Antykrypcji Inwestycyjnej nie różnią się istotnie od zwykłych opcji, z wyjątkiem dłuższego okresu horyzontu wygaśnięcia. Niektóre z ich specyficznych cech. Odpowiedzenia od 9 miesięcy do 2 1 2 lata away. All wygaśnie w January. Eventually konwertuje z LEAPS status do stałej opcji, ponieważ w pobliżu regularnego cyklu opcji wszystkie opcjonalne zapasów będą miały opcje wygasające w bieżącym miesiącu, następnym miesiącu, a miesiąc w każdym z następujących dwa kwartały kalendarzowe - jedynym efektem tej konwersji na zwykłą opcję jest to, że symbol tickera zmieni się. Mimo że czas może mieć opcje wygasające w trzech kolejnych styczniach, technicznie, nigdy nie będzie więcej niż dwa LEAPS dostępne w magazynie w dowolnym podanym time. Nie dostępne na wszystkich opcjonalnych zasobach. Time i Time Decay. The główną cechą tej klasy opcji są oczywiście ich dłuższy horyzont czasowy Może to być dvantage w dłuższej rozmowie lub długotrwałym handlu Tak, będziesz musiał płacić więcej, ale masz luksus z dużo więcej czasu na swój handel. Outline z tych samych powodów tego typu opcje nie są nadaje się do handlu strategiami, w których zakład jest na boku lub w zasięgu, takie jak długie motyle lub żelazne kondory. Jest po prostu za dużo czasu na to, aby przenieść się poza zakres, który masz do niego ustawiony. Kolejną cechą jest ich stosunkowo niska stopa rozkładu czasu W porównaniu do opcji bliskich terminów, LEAPS zachowuje o wiele więcej ich wartości w miarę każdego dnia. Zbliżają się jednak do wygaśnięcia, podobnie jak w przypadku wszystkich połączeń i stawia te same możliwości lub dzienne pogarszanie się czasu. LEAP Strategies. So jakiego rodzaju strategie są tam z udziałem LEAPS inne niż zakup długiego połączenia lub umieścić, których nie polecam, przy okazji - oto dlaczego nie kupić LEAPS same. Oto lista części możliwych strategii. Called Call - opcja długoterminowa jest często używana jako sor t proxy dla posiadania rzeczywistych akcji, a następnie miesięczne połączenia są pisemne przeciw niej Technicznie, są kalendarz lub przekątna spreads kalendarza, ale zasada jest prawie taka sama Opcja pro Terry Allen, których opcje White Paper I polecam oferuje bardzo zrozumiałe spostrzeżenia i wariacje na ten rodzaj strategii. Bull Call Spread - jak już opisałem gdzie indziej, spread z tytułu byków jest jak długie wezwanie z niektórymi usuniętymi zasadami W istocie kupujesz połączenie za jedną cenę strajku, a następnie sprzedajesz inny przy wyższym strajku cena Było to pionowe położenie, w którym obie opcje wygasają w tym samym miesiącu, ale w różnych cenach za strajk Mimo, że spread z tytułu abonentów zdecydowanie ogranicza potencjał zysku, ma to ogromną zaletę, redukując cena płacona za długie wezwanie. Większość osób, które sprzedają abonament na byka, ustaliły je na bieżące lub bardzo bliskie terminy, ale jeśli masz pewność, że akcje będą obrót bez niższego jego obecna cena za rok lub dwa od teraz, możesz zatrudnić, co jest w istocie LEAP Bull Call, aby postawić sobie za bardzo ładne, dwucyfrowe coroczne powroty. Byłby identyczny jak ustanowienie regularnego rozkładu abonamentów za wyjątkiem że opcje to LEAPS, a nie opcje zbliżone do terminów. Zaniedbywanie polega na tym, że rezygnujesz z zysków potwora, jeśli czas ma znaczne postępy w okresie posiadania, ale nawet tam masz srebrną podszewkę - jeśli gwałtownie wzrosną ceny, najprawdopodobniej będziesz w stanie wcześnie zamknąć transakcję i złożyć największe zyski - co znacznie poprawia roczne stopy zwrotu i uwalnia kapitał, aby znaleźć inne możliwości. Największą wadą handlu absolutnie okropny wybór, jeśli zdarzy ci się go założyć na początku niedźwiedziego rynku lub jeśli czas już osiągnął szczyt. Technicznie Bear Put Spread może być skonstruowany przy użyciu LEAPS w podobny sposób jak w poprzednim przykładzie, ale ja Don t recommend it Po pierwsze, długoterminowe nastawienie na rynku jest wyższe, a my lubimy wierzyć I po drugie, rynki i zapasy mają tendencję do spadku znacznie szybciej niż ich wzrost Strategia oparta na niedźwiedziu skonstruowana przy pomocy LEAPS eliminuje zbyt duży potencjał zysku podczas niedźwiedzia rynków i dodaje zbyt duże ryzyko na rynkach byków. Używam też kilku niestandardowych strategii LEAP w ramach własnego podejścia Leveraged Investing, które można znaleźć w podręczniku Essential Leveraged Investing Guide, który warto rozważyć. Spośród 40 strategii opcji dotyczących byków, niedźwiedzie, rookie, gwiazdy i wszyscy między sobą. Buying Leaps Calls jako substytut zapasów. Już ostrzegaliśmy Cię przed rozpoczęciem zakupu, kupując krótkie rozmowy krótkoterminowe Oto metoda korzystania z połączeń, które mogą działać przedsiębiorca początkujący kupujący długoterminowe połączenia lub LEAPS. Celem tego jest czerpanie korzyści podobnych do tych, które widzisz, jeśli posiadasz akcje, przy jednoczesnym ograniczaniu ryzyka, z jakiego musisz zmierzyć się poprzez posiadanie zapasów w portfolio ffect, Twoje LEAPS działa jako substytut zapasów. Jakie są LEAPS. LEAPS są wariantami długoterminowymi Termin oznacza długoterminowe papiery wartościowe zabezpieczające przed dumpingiem, w przypadku, gdy jesteś osobą, która zastanawia się nad tym rodzajem rzeczy I nie, że kapitał P w AnticiPation wasn ta typo, w przypadku, gdy jesteś typem osoby, która zastanawia się nad tym rodzajem rzeczy. Opcje z więcej niż 9 miesięcy do wygaśnięcia są uważane LEAPS zachowują się podobnie jak inne opcje, więc nie dajcie pojęcia mylić to Oznacza to po prostu, że mają długą żywotność. Pozwala rozpocząć pracę. Najpierw wybierz czas. Użyj dokładnie tego samego procesu, którego używasz, jeśli kupisz czas. Przejdź do menu TradeKing's Quotes Research i przeanalizuj stan że chcesz to zrobić. Now, musisz wybrać cenę strajku Chcesz kupić połączenie LEAPS, które jest głęboko w pieniądzu Jeśli mówisz o rozmowie telefonicznej, oznacza to, że cena strajku jest niższa bieżąca cena akcji Ogólna zasada, którą należy używać, podczas gdy runni Ta strategia polega na poszukiwaniu delta w wysokości 80 lub więcej w wybranej cenie strajku. Pamiętaj, że delta 80 oznacza, że ​​jeśli akcja wzrośnie 1, to teoretycznie cena twojej opcji wzrośnie 0 80 Jeśli delta 90, to wtedy, gdy wzrost zapasów wzrośnie 1, teoretycznie opcje wzrosną o 0 ... itd. Delta w każdej cenie strajku zostanie wyświetlona na łańcuchach opcji TradeKing. Jako punkt wyjścia należy wziąć pod uwagę połączenie LEAPS, które wynosi co najmniej 20 ceny na rynku akcji na przykład Na przykład, jeśli akcje bazowe kosztują 100, kup to połączenie z ceną strajkującą 80 lub niższą. Jednak w przypadku szczególnie niestabilnych zasobów konieczne może być dokładniejsze podanie pieniędzy, aby uzyskać delta szukasz. Głębsze pieniądze, które masz, tym droższy jest opcja, że ​​to dlatego, że będzie miała większą wewnętrzną wartość. Ale korzyścią jest to, że będzie miała też wyższą deltę. Im wyższa jest delta , tym więcej opcji będzie się zachowywać jako substytut zapasów. Musisz pamiętać, że nawet długoterminowe opcje mają wygaśnięcie Jeśli pory na grzbiecie porywają na dzień po wygaśnięciu opcji, to nie ma nic dobrego. Ponadto, w miarę zbliżania się do wygaśnięcia, opcje tracą swoją wartość w tempie przyspieszenia. Więc wybierz ramy czasowe uważnie. Zgodnie z ogólną regułą należy rozważyć zakup zadzwoń, że wygrywasz wygaśnie co najmniej przez rok lub dłużej To czyni tę strategię grzywną dla dłuższego inwestora W końcu traktujemy tę strategię jako inwestycję, a nie czystą spekulację. Przeźmij numer. Teraz wybrałeś cena strajku i miesiąc wygaśnięcia, musisz zdecydować, ile kupuje LEAPS Zazwyczaj powinieneś handlować taką samą ilością opcji, jak liczba akcji, z którymi jesteś przyzwyczajony do handlu. Jeśli ty zazwyczaj kupujesz 100 akcji, kup jedno połączenie If Ty zazwyczaj kupujesz 200 akcji, kup dwa telefony, i tak dalej. Nie bądź zbyt szalony, bo jeśli opcje połączeń zakończą się niepowodzeniem, możesz stracić całą inwestycję. Wypocząć i czekać. Teraz, kupiłeś LEAPS call s, nadszedł czas, aby odtworzyć oczekiwanie gra Podobnie jak przy zakupie zapasów, musisz mieć z góry ustaloną cenę, za którą będziesz zadowolony z zysków z opcji i wysiadać z Twojej pozycji. Potrzebna jest również wstępnie określona stopa utraty, jeśli cena Twojej opcji s zejść ostro. Trading psychologia jest dużą częścią bycia dobrym wyborem inwestora Bądź konsekwentny Trzymać się Twoich pistoletów Don t panic I don t get too greedy. Today s Trader Network. Zawiedź strategie porady handlowe od ekspertów TradeKing. Top Ten Option TradeKing Group, Inc jest spółką w 100% zależną od Ally Financial Inc Securities oferowaną przez TradeKing Securities (ang. TradeKing Securities) , LLC Wszelkie prawa zastrzeżone Member FINRA i SIPC.

No comments:

Post a Comment